第 5544 回

【好評再開催】
上場会社による第三者割当増資の最新実務

～新株予約権・CB（転換社債型新株予約権付社債）の発行を中心に～

LIVE配信動画配信

2025年3月27日（木） 9:30～11:30

※本セミナーに会場受講はありません。応募は「LIVE配信」または「動画配信」のどちらかでお願いします※

地図

電話 03-3639-8858

講師

田村哲也 氏

森・濱田松本法律事務所外国法共同事業
弁護士・ニューヨーク州弁護士

講演趣旨

　上場会社による第三者割当ては、スタートアップや中小企業から大企業まで、M&Aなどの成長投資から財務状況の改善まで、幅広いニーズに応えることのできるエクイティファイナンス手法です。
　発行する有価証券の種類としては、普通株式のみならず、新株予約権、CB（転換社債型新株予約権付社債）など豊富な選択肢があり、さらに、個々の有価証券の発行においても、発行要項や引受契約において様々なアレンジをすることで、柔軟なファイナンスの設計が可能となります。
　本講演では、PIPEsの最新トレンドから、公募やライツ・オファリングと比較したファイナンススキームの選択、第三者割当てにおける新株予約権・CBを用いたファイナンスの設計、第三者割当ての手続きやドキュメンテーション、関連トピックまで、最新の実務を踏まえて解説します。

補足案内

●企業内弁護士を除き、本セミナーへのご同業の応募はご遠慮ください。●本セミナーではZoomを使います。「LIVE配信」に応募されますと、「動画配信」も利用できます。●応募後のキャンセルはご遠慮ください。開催当日の「LIVE配信」への参加が不都合となった場合は「動画配信」のみのご利用となります。その場合も料金は変わりありません。●最初から「動画配信」のみの応募もできます。●「動画配信」は、セミナー終了後、約3営業日後に配信を開始します。視聴期間は視聴開始から4週間です。

講演項目

１　はじめに
　（１）第三者割当ての利用状況・傾向等
２　ファイナンススキームの選択
　（１）各ファイナンススキームのメリット・デメリット
　（２）各ファイナンススキーム・各設計の比較
　（３）スキームの組み合わせの例
３　新株予約権・CBを用いたファイナンスの設計
　（１）設計上のポイント
　（２）法的な留意点（有利発行規制・インサイダー取引規制）
４　第三者割当ての手続き・ドキュメンテーション・スケジュール
　（１）第三者割当ての手続き・スケジュール
　（２）第三者割当ての主要ドキュメンテーションと留意点
　（３）第三者割当てに関する主なルール（会社法・取引所規則・金商法）
５　第三者割当てに関連するその他のトピック
　（１）リパッケージスキーム
　（２）貸株－TOB規制との関係その他の留意事項

講師紹介

田村哲也 (たむらてつや) 氏
　2013年東京大学法学部卒業、2014年弁護士登録、森・濱田松本法律事務所入所。キャピタルマーケッツとM&Aを主な専門分野とし、キャピタルマーケッツでは、Deal of Year等の受賞案件を含むエクイティ・デット双方の資本市場案件に幅広く取り組む。M&Aでは、スキームの提案からデュー・ディリジェンス、契約交渉、クロージング後のPMIまで包括的な実行支援を行う。
　2018年に三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社投資銀行本部に出向し、投資銀行業務に従事。2022年にはシカゴ大学ロースクールにてLL.M.を取得し、Morgan, Lewis & Bockius 法律事務所（ニューヨークオフィス）にて執務。2023年ニューヨーク州弁護士登録。
　関連著述　「エクイティ・ファイナンスの理論と実務〔第3版〕」（商事法務）など。